Nextury Technology Fund: 2025 apžvalga

Nextury Technology Fund - aktyviai valdomas investicinis fondas, kuris investuoja į technologijų sektoriaus kompanijas visame pasaulyje. Įkurtas 2018 m. vasario 5 dieną, fondas valdomas UAB "Synergy Finance" ir reguliuojamas Lietuvos Banko.

Skaičiai kalba patys už save. Nuo įkūrimo fondas sumokėjo investuotojams daugiau nei +300% grąžos po visų mokesčių. Per paskutiniuosius 5 metus fondas pasiekė 182,35% grąžą, pranokdamas NASDAQ 100 indeksą, kuris per tą patį laikotarpį užfiksavo 137,07% grąžą. Tai reiškia beveik 45 procentinių punktų skirtumą fondo naudai.

Investuoti gali bet kas. Minimalus investavimas - tik 50 EUR. Tai viena žemiausių įėjimo kartelių Lietuvos investiciniame fonde, orientuotame į technologijų sektorių.

Pinigų išėmimas trunka 7 darbo dienas be papildomų mokesčių. Nereikia laukti mėnesių ar mokėti baudų už likvidavimą. Tai svarbus skirtumas, palyginti su kitais investiciniais fondais, kur likvidumas gali būti ribotas.

Fondas registruotas Bloomberg LEI sistemoje ir audituojamas MOORE Mackonis audito kompanijos. Skaidrumas ir reguliavimas - ne tušti žodžiai, o realybė.

Investicinio komiteto pirmininkas Ilja Laurs - žinomas technologijų verslininkas, GetJar bendrakūrėjas, World Economic Forum pripažintas "Technology Pioneer". Jo patirtis ir tinklas technologijų pasaulyje suteikia fondui papildomą konkurencinį pranašumą.

Fondas investuoja į sparčiausiai augančias technologijų sritis: dirbtinį intelektą, mašininį mokymąsi, debesų kompiuteriją, elektroninę prekybą, socialinius tinklus. Tai ne atsitiktinė akcijų rinkinys, o kruopščiai atrinktos kompanijos, kurios formuoja ateitį.

Išskirtinė istorinė grąža

Per 6 metus (2018-2024) fondas pasiekė +178% grąžą po visų mokesčių. Tai reiškia, kad 1 000 EUR investicija būtų virtusi 2 780 EUR. Per 5 metus grąža siekė 182,35%, o per 7 metus - net +277%.

Palyginkime su NASDAQ 100 indeksu. Per tuos pačius 5 metus indeksas užfiksavo 137,07% grąžą. Skirtumas - 45,28 procentiniai punktai fondo naudai. Tai ne atsitiktinumas, o aktyvaus valdymo ir kruopštaus kompanijų atrinkimo rezultatas.

Vidutinė metinė grąža siekia apie 23%. Žinoma, tai ne garantija ateičiai, bet istoriniai duomenys rodo, kad fondas nuosekliai pranokai lyginamąjį indeksą.

Per paskutinius 12 mėnesių grąža siekė +25%, kas rodo, kad fondas išlaiko savo pranašumą net ir šiuolaikinėje rinkos aplinkoje.

Sutelkimas į dirbtinį intelektą ir aukštąsias technologijas

Fondas investuoja į sparčiausiai augančias technologijų sritis. Dirbtinis intelektas, mašininis mokymasis, debesų kompiuterija, elektroninė prekyba - tai ne madingos frazės, o realios pramonės šakos, keičiančios pasaulį.

Citigroup analitikai prognozuoja, kad AI kompanijų pajamos išaugs nuo 43 mlrd. USD 2025 m. iki 780 mlrd. USD 2030 m. Tai beveik 18 kartų augimas per 5 metus. Tokiame kontekste investavimas į technologijų fondą atrodo ne kaip spekuliacija, o kaip dalyvavimas istorinėje transformacijoje.

Fondas neapsiriboja vien AI. Debesų kompiuterija, kibernetinis saugumas, puslaidininkiai, 5G technologijos - visos šios sritys auga sparčiau nei tradicinės ekonomikos sektoriai.

Geografiškai fondas investuoja ne tik JAV, bet ir Japonijoje, Vokietijoje ir kitose rinkose. Tai sumažina geografinę riziką ir suteikia prieigą prie įvairių technologijų ekosistemų.

Patyrusi valdymo komanda

Ilja Laurs - investicinio komiteto pirmininkas ir vienas žinomiausių Lietuvos technologijų verslininkų. GetJar bendrakūrėjas, kuris pardavė savo kompaniją už keliasdešimt milijonų dolerių.

World Economic Forum pripažino jį "Technology Pioneer", o TIME žurnalas įtraukė į "10 founders changing the world" sąrašą. Tai ne tik titulai, bet ir įrodymas, kad Ilja supranta technologijų industriją iš vidaus.

Jo tinklas technologijų pasaulyje suteikia prieigą prie informacijos ir galimybių, kurių neturi eiliniai investuotojai. Kai fondas investuoja į kompaniją, tai ne atsitiktinis pasirinkimas, o sprendimas, paremtas gilia analize ir pramonės žiniomis.

Valdymo komanda reguliariai bendrauja su kompanijų vadovais, dalyvauja pramonės konferencijose ir analizuoja naujausias technologijų tendencijas. Tai aktyvus, ne pasyvus valdymas.

Lankstumas ir likvidumas

Pinigai gali būti išimti per 7 darbo dienas be papildomų mokesčių. Daugelis investicinių fondų taiko ilgesnius likvidavimo terminus arba baudas už ankstyvą išėjimą. Čia tokių apribojimų nėra.

Minimalus investavimas - tik 50 EUR. Tai viena žemiausių įėjimo kartelių Lietuvos investiciniame fonde. Nereikia būti turtingu, kad pradėtum investuoti į technologijų sektorių.

Gali pradėti nuo mažos sumos ir palaipsniui didinti investiciją. Daugelis investuotojų taip ir daro - pradeda nuo 50-100 EUR, o vėliau, įsitikinę fondo rezultatais, padidina savo poziciją.

Nėra sudėtingų sąlygų ar paslėptų mokesčių. Viskas skaidru ir suprantama.

Teisingas mokesčių modelis

Fondas taiko "sėkmės dalijimosi filosofiją". Sėkmės mokestis imamas tik iš prieaugio, kai grąža teigiama. Jei fondas neuždirbė, tai ir valdytojai negauna sėkmės mokesčio.

Tai suderina valdytojų ir investuotojų interesus. Valdytojai motyvuoti siekti maksimalios grąžos, nes jų atlyginimas priklauso nuo rezultatų.

Palyginti su kitais aktyviai valdomais fondais, kur mokesčiai imami nepriklausomai nuo rezultatų, Nextury Technology Fund modelis yra teisingesnis investuotojams.

Visi mokesčiai yra aiškiai nurodyti fondo dokumentuose. Nėra paslėptų mokesčių ar netikėtų išlaidų.

Reguliavimas ir skaidrumas

Fondas reguliuojamas Lietuvos Banko. Tai reiškia, kad laikomasi griežtų finansų rinkos taisyklių, ataskaitos teikiamos reguliariai, o investuotojų interesai apsaugoti.

Bloomberg LEI registracija suteikia papildomą skaidrumą. Bet kas gali patikrinti fondo registracijos duomenis tarptautinėje sistemoje.

MOORE Mackonis auditoriai tikrina fondo finansines ataskaitas. Tai viena žinomiausių audito kompanijų Baltijos šalyse, užtikrinanti, kad skaičiai yra tikslūs ir patikimi.

Investuotojai gauna reguliarias ataskaitas - mėnesines, ketvirtines ir metines. Matysi tikslią portfelio sudėtį, grąžą ir visą kitą svarbią informaciją.

Technologijų sektoriaus svyravimai

Technologijų akcijos yra žinomos dideliu svyravimų. 2022 metais daugelis technologijų kompanijų prarado 50-70% savo vertės per kelis mėnesius. NASDAQ 100 indeksas krito daugiau nei 30%.

Nors istorinė grąža yra įspūdinga, praeities rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų. Fondas gali patirti reikšmingų nuostolių per ekonominių neaiškumų laikotarpius.

Palūkanų normų kilimas, infliacija, geopolitinė įtampa - visi šie faktoriai gali neigiamai paveikti technologijų sektorių. Kai investuotojai bijo, jie paprastai parduoda technologijų akcijas pirmiausia.

Jei neturi stiprių nervų ir negalvoji ilgalaikėje perspektyvoje, technologijų fondas gali būti per rizikingas. Reikia būti pasirengusiam matyti savo portfelio vertę krintančią 20-30% per trumpą laiką.

Geografinė koncentracija JAV rinkoje

Didžioji dalis investicijų sutelkta JAV technologijų kompanijose. Tai reiškia, kad fondas stipriai priklauso nuo JAV rinkos sveikatos.

Jei JAV ekonomika patirtų recesiją arba technologijų sektorius susidurtų su reguliacinėmis problemomis, fondas tiesiogiai nukentėtų. Geografinė diversifikacija yra ribota.

Nors fondas investuoja ir į Japoniją, Vokietiją bei kitas rinkas, JAV kompanijos vis tiek sudaro didžiausią portfelio dalį. Tai koncentracijos rizika.

Palyginti su globaliais fondais, kurie vienodai pasiskirsto tarp įvairių regionų, Nextury Technology Fund yra labiau priklausomas nuo vienos rinkos.

Aktyvaus valdymo rizika

Aktyviai valdomi fondai priklauso nuo valdytojų sprendimų kokybės. Net ir patyrusi komanda gali padaryti klaidingų investicinių sprendimų.

Jei Ilja Laurs ar kiti pagrindiniai komandos nariai paliktų fondą, tai galėtų neigiamai paveikti rezultatus. Žmogiškasis faktorius visada yra rizika.

Aktyvus valdymas reiškia, kad valdytojai bando "nukirsti rinkos viršūnę". Tai pavyksta ne visada. Daugelis aktyviai valdomų fondų ilgalaikėje perspektyvoje atsilieka nuo pasyvių indeksų.

Nors Nextury Technology Fund istoriškai pranoko NASDAQ 100, nėra garantijos, kad tai tęsis ateityje. Rinkos sąlygos keičiasi, o tai, kas veikė praeityje, nebūtinai veiks ateityje.

Mokesčiai už valdymą

Nors sėkmės mokestis imamas tik iš prieaugio, jis vis tiek sumažina bendrą investuotojo grąžą. Jei fondas uždirbo 25%, o sėkmės mokestis 20%, tai tavo grąža bus mažesnė.

Palyginti su pasyviais ETF, kurie taiko tik 0,1-0,5% metinį mokestį, aktyviai valdomi fondai paprastai turi didesnius mokesčius. Tai kaupiasi ilgalaikėje perspektyvoje.

Jei investuotum į NASDAQ 100 ETF vietoj fondo, mokėtum gerokai mažesnius mokesčius. Klausimas, ar aktyvaus valdymo papildoma grąža pateisina didesnius mokesčius.

Ilgalaikėje perspektyvoje net nedideli mokesčių skirtumai gali lemti tūkstančių eurų skirtumą galutinėje grąžoje.

Ribotas istorinis duomenis

Fondas veikia tik nuo 2018 m. Tai reiškia, kad neturime duomenų apie jo veiklą per pilną rinkos ciklą su ilgalaikiu nuosmukiu.

2018-2024 metų laikotarpis buvo palankus technologijų sektoriui, nepaisant 2022 metų koregavimo. Kas nutiks, jei technologijų burbulas sprogs, kaip 2000 metais?

2000-2002 metais NASDAQ indeksas krito daugiau nei 75%. Daugelis technologijų kompanijų bankrutavo. Kaip Nextury Technology Fund elgtųsi tokioje aplinkoje? Nežinome.

Ribotas istorinis duomenis reiškia didesnę neapibrėžtumą. Fondai su 20-30 metų istorija suteikia daugiau pasitikėjimo.

Tinkamumas konservatyviems investuotojams

Šis fondas netinka tiems, kurie ieško mažos rizikos investicijų ar garantuotos grąžos. Technologijų sektorius yra vienas rizikingiausių.

Jei tavo investavimo horizontas trumpesnis nei 5 metai, fondas gali būti per rizikingas. Trumpalaikėje perspektyvoje svyravimai gali būti dideli.

Jei negalvoji prarasti dalies savo investicijos, geriau rinktis konservatyvesnius produktus - obligacijų fondus, indėlius ar mišrius fondus su mažesne akcijų dalimi.

Investuotojai turėtų diversifikuoti savo portfelį ir investuoti tik tas lėšas, kurių praradimas nepakenktų jų finansinei padėčiai. Niekas neturėtų dėti visų kiaušinių į vieną krepšelį, ypač į technologijų fondą.

Nextury Technology Fund yra viena įdomiausių investavimo galimybių Lietuvos investuotojams, norintiems dalyvauti technologijų sektoriaus augime. Išskirtinė istorinė grąža - +178% per 6 metus ir 182,35% per 5 metus - pranokstanti NASDAQ 100 indeksą beveik 45 procentiniais punktais, kalba už save.

Fondo privalumai akivaizdūs. Žemas įėjimo barjeras (50 EUR) daro investavimą prieinamą beveik kiekvienam. Greitas likvidumas (7 dienos) suteikia lankstumo. Patyrusi valdymo komanda su Ilja Laurs priešakyje užtikrina profesionalų portfelio valdymą. Fokusas į dirbtinį intelektą ir aukštąsias technologijas - tai investavimas į ateitį, ne į praeitį. Lietuvos Banko reguliavimas suteikia papildomą saugumo jausmą.

Tačiau rizikos taip pat realios. Technologijų sektorius yra vienas svyruojantiausių. Gali patirti reikšmingų nuostolių per rinkos koregavimus. Aktyvus valdymas reiškia priklausomybę nuo žmogiškų sprendimų, kurie ne visada būna teisingi. Mokesčiai, nors teisingai struktūrizuoti, vis tiek sumažina bendrą grąžą.

Fondas geriausiai tinka investuotojams su vidutiniu ar aukštu rizikos toleravimu. Jei negalvoji prarasti dalies savo investicijos, geriau rinktis konservatyvesnius produktus. Svarbus ilgalaikis (5+ metų) investavimo horizontas. Technologijų akcijos trumpalaikėje perspektyvoje gali svyruoti stipriai, bet ilgalaikėje tendencija istoriškai buvo teigiama.

Diversifikacija - raktas į sėkmingą investavimą. Neturėtum dėti visų savo lėšų į vieną fondą, net jei jo istorinė grąža įspūdinga. Sudaryk subalansuotą portfelį su skirtingų rizikos lygių investicijomis.

Prieš investuodamas, susipažink su fondo dokumentais - prospektu, pagrindiniais investuotojams skirtais faktais (KIID) ir rizikos įspėjimais. Jei neesi tikras, pasikonsultuok su nepriklausomu finansų patarėju, kuris įvertins tavo asmeninę situaciją.

Investuok tik tas lėšas, kurių praradimas nepakenktų tavo finansinei padėčiai. Niekas negali garantuoti grąžos, o praeities rezultatai nėra ateities garantija.

Su tinkamu požiūriu ir supratimu, Nextury Technology Fund gali būti vertinga investicinio portfelio dalis. Technologijos keičia pasaulį, o fondas suteikia galimybę dalyvauti šioje transformacijoje.

Daugiau informacijos apie investavimą, akcijų brokerius ir finansinius produktus rasi Financer.com platformoje. Ten galėsi palyginti įvairius investavimo produktus, brokerius ir rasti geriausią sprendimą savo poreikiams. Investavimas - tai kelionė, o tinkama informacija padeda priimti geresnius sprendimus.