Investicinė sąskaita: kaip veikia ir kam naudinga (2026)

Nuo 2025 m. sausio 1 d. Lietuvos investuotojai gavo naują įrankį – investicinę sąskaitą (IS). Tai speciali banko ar brokerio sąskaita, skirta išimtinai investavimui į finansinius produktus, kuri leidžia atidėti GPM mokėjimą, kol pelnas lieka reinvestuojamas.

Svarbu suprasti: investicinė sąskaita – tai ne paprastas investavimo produktas, o mokestinio apmokestinimo režimas. Valstybinė mokesčių inspekcija apibrėžia IS taip: 'Investicinė sąskaita – tai sąskaita, kurioje apskaitomos piniginės lėšos ir jų likutis, kurios naudojamos tik investicijoms į finansinius produktus'.

Šis režimas skirtas fiziniams asmenims – Lietuvos nuolatiniams gyventojams. Pagrindinė IS logika paprasta: mokestį mokate tik tada, kai lėšas išimate iš sąskaitos, o ne kiekvienais metais po kiekvieno sandorio. Tai kardinaliai skiriasi nuo įprastos investavimo tvarkos, kur pelnas apmokestinamas iškart po turto pardavimo.

Pavyzdžiui, įprastai pardavę akcijas su 1 000 EUR pelnu, tais pačiais metais turėtumėte deklaruoti pajamas ir sumokėti mokesčius. Su investicine sąskaita šį pelną galite reinvestuoti, o mokestį sumokėti tik tada, kai pinigus išsiimsite iš sąskaitos – net po kelių metų. Tuo metu jūsų pelnas gali generuoti papildomą grąžą.

Investicinė sąskaita – tai atskira sąskaita, į kurią pervedate pinigus ir juos naudojate išimtinai investicijoms. Svarbiausias dalykas: ši sąskaita negali būti naudojama jokioms kasdienėms operacijoms. Jokių atlyginimų, jokių sąskaitų už elektrą ar internetą.

Mokesčių atidėjimo principas veikia taip: kai parduodate akcijas ar kitą turtą pelningai, pelnas lieka sąskaitoje ir nėra apmokestinamas, kol jo neišimate. Pavyzdžiui, įnešate 2 000 EUR, perkate akcijų, po dviejų metų jas parduodate už 2 500 EUR. Suma lieka jūsų IS. Mokestį mokate tik nuo 500 EUR pelno, kai nusprendžiate pinigus išsiimti.

Apmokestinamasis pelnas skaičiuojamas paprasta formule: išimta suma minus įnešta suma. Jei išimate tik dalį sumos, kuri neviršija pradinio įnašo, mokesčio nereikia mokėti. Tarkime, įnešėte 5 000 EUR, suma išaugo iki 6 500 EUR. Jei išsiimate 3 000 EUR, mokesčio nemokate, nes tai dalis jūsų pradinio įnašo.

Evaldas Remeikis, Lietuvos laisvosios rinkos instituto ekonomistas, tai komentuoja taip: 'Valstybė siunčia aiškią žinutę – palaikome tuos, kurie investuoja atsakingai ir ilgam. Kai žinote, kad išėmus pelną reikės mokėti mokesčius, du kartus pagalvosite, ar tikrai verta tai daryti'.

Šis mechanizmas ypač naudingas aktyviems investuotojams. Jei dažnai perkate ir parduodate akcijas, galite sumokėti pelną su nuostoliais, reinvestuoti pelną ir naudotis sudėtinių palūkanų efektu. O mokesčius sumokėsite tik tada, kai tikrai reikės pinigų.

Lietuvoje nėra skirtingų investicinių sąskaitų tipų – tai mokestinis režimas, kurį galite taikyti bet kuriai investavimui skirtai sąskaitai. Tačiau svarbu, kad sąskaita būtų atidaryta Lietuvoje arba Europos ekonominės erdvės (EEE) šalyse, EBPO šalyse, arba valstybėse, su kuriomis Lietuva turi dvigubo apmokestinimo išvengimo sutartis.

Investicinę sąskaitą galite atidaryti:

Lietuvos bankuose: SEB, Swedbank, Luminor siūlo investicines sąskaitas su galimybe investuoti į fondus, akcijas ir kitus produktus. Bankai dažnai teikia konsultacijas ir padeda tvarkyti dokumentus.

Brokerių platformose: Admiral Markets, Orion Securities ir kiti licencijuoti brokeriai Lietuvoje. Šios platformos dažnai siūlo platesnę produktų pasiūlą ir mažesnius komisininius.

Užsienio brokeriai: Jei jūsų brokeris veikia EEE, EBPO šalyje arba šalyje su dvigubo apmokestinimo sutartimi, jūsų sąskaita gali būti pripažinta investicine. Tačiau būtina užtikrinti, kad sąskaita būtų naudojama tik investavimui.

Svarbu: investicinė sąskaita neturėtų turėti susietos mokėjimo kortelės ar būti naudojama kasdienėms operacijoms. Vienas žmogus negali turėti bendros IS su kitu asmeniu (pavyzdžiui, su sutuoktiniu), tačiau gali turėti kelias asmenines IS skirtinguose bankuose ar pas brokerius.

Renkantis įstaigą, įvertinkite siūlomus investavimo produktus, komisinių dydį, platformos patogumą ir klientų aptarnavimo kokybę. Jei planuojate aktyviai prekiauti akcijomis, brokerio platforma su žemais komisiniais bus geriau. Jei norite investuoti į fondus ir gauti konsultacijas, bankas gali būti tinkamesnis pasirinkimas.

Investicinė sąskaita leidžia investuoti į platų finansinių produktų spektrą. Štai į ką GALIMA investuoti:

Vertybiniai popieriai: Biržoje prekiaujamos akcijos (Lietuvos ir užsienio bendrovių), obligacijos (valstybės ir korporacijų). Tai populiariausia investavimo forma IS.

Kolektyvinio investavimo subjektų vertybiniai popieriai: Investiciniai fondai (mutual funds) ir ETF (biržoje prekiaujami fondai). ETF ypač populiarūs dėl žemų mokesčių ir diversifikacijos.

Pinigų rinkos priemonės: Trumpalaikiai skolos vertybiniai popieriai, išleidžiami vyriausybių ar korporacijų. Dažnai naudojami kaip saugesnis turtas portfelyje.

Išvestiniai finansiniai instrumentai: Opcijos, ateities sandoriai (futures), CFD (skirtumų kontraktai). Šie instrumentai sudėtingesni ir labiau rizikingi, bet leidžia uždirbti iš rinkos svyravimų.

Sutelktinio finansavimo platformų priemonės: Investicijos per reguliuojamas crowdfunding platformas. Lietuvoje tai gali būti startuolių ar nekilnojamojo turto projektų finansavimas.

Tarpusavio skolinimo (P2P) platformų priemonės: Investicijos į P2P paskolas per platformas kaip Paskolų klubas, Röntgen ar užsienio platformas (Mintos, Bondora).

Valstybės taupymo lakštai: Lietuvos valstybės taupymo lakštai ir panašūs užsienio vyriausybių produktai.

O štai į ką NEGALIMA investuoti per IS:

Kriptovaliutos: Bitcoin, Ethereum ir kitos kriptovaliutos nepatenka į IS režimą. Jos apmokestinamos atskirai.

Indėliai (depozitai): Banko indėliai nėra investiciniai produktai IS prasme. Palūkanos iš indėlių apmokestinamos 15% atskirai.

Nekilnojamasis turtas: Butai, namai, žemė nepatenka į IS režimą. NT investicijos apmokestinamos kitais būdais.

Dividendai: Nors akcijos, laikomos IS, patenka į režimą, dividendai, gauti iš šių akcijų, neįeina į IS ir yra apmokestinami atskirai 15% tvarka. Tai svarbu dividendų investuotojams.

Palūkanos iš depozitų: Kaip ir dividendai, palūkanos apmokestinamos atskirai ir neįeina į IS režimą.

Investicinės sąskaitos mokesčių sistema skiriasi nuo įprastos GPM tvarkos.

Nuo 2026 m. sausio 1 d. Lietuvoje įsigaliojo nauja progresinė GPM sistema su trimis tarifais: 20% (pajamoms iki ~82 962 EUR per metus), 25% (82 962 - 138 270 EUR) ir 32% (virš 138 270 EUR). Tačiau pelnas iš investicinės sąskaitos apmokestinamas atskirai ir į šią progresinę sistemą neįeina.

Investicinės sąskaitos GPM tarifai:

15% pelnui, kuris neviršija 120 VDU per metus 20% viršijančiai daliai

Tai reiškia, kad investicinė sąskaita turi palankesnes mokestines sąlygas nei daugelis kitų pajamų rūšių.

Pagrindiniai skirtumai nuo įprastos sistemos:

Nėra 500 EUR neapmokestinamų pajamų lengvatos. Įprastoje sistemoje pirmieji 500 EUR pelno per metus yra neapmokestinami. IS režime šios lengvatos nėra.

Galima atskaityti VISAS tiesiogines investavimo išlaidas. Tai brokerio komisiniai, sąskaitos tvarkymo mokesčiai, sandorių mokesčiai, valiutos keitimo mokesčiai. Įprastoje sistemoje šių išlaidų atskaityti negalima.

Pavyzdys: Uždirbote 2 000 EUR pelno iš akcijų pardavimo. Sumokėjote 100 EUR brokerio komisinių ir 50 EUR sąskaitos tvarkymo mokesčio. Apmokestinamasis pelnas = 2 000 - 100 - 50 = 1 850 EUR. Mokestis = 1 850 x 15% = 277,50 EUR.

Palyginimui, įprastoje sistemoje: 2 000 EUR pelnas - 500 EUR lengvata = 1 500 EUR x 15% = 225 EUR. Tačiau negalite atskaityti 150 EUR išlaidų.

Kada IS naudingesnė?

Kai pelnas reinvestuojamas ir generuoja papildomą grąžą. Tai sudėtinių palūkanų efektas. Pavyzdžiui, sutaupyti 225 EUR mokesčiai, reinvestuoti 7% metiniu pelnu, per 10 metų išaugtų iki ~441 EUR. Tai beveik dvigubai daugiau nei pradinis sutaupymas.

Kai turite didelių investavimo išlaidų. Jei mokate po 50-100 EUR per mėnesį brokerio mokesčių, per metus tai 600-1 200 EUR. Šias sumas galite visiškai atskaityti IS režime.

Kai patyrėte nuostolių, kuriuos norite perkelti. IS leidžia nuostolius perkelti į kitus metus ir kompensuoti su pelnu. Įprastoje sistemoje tai sudėtingiau.

Kai jūsų metinis pelnas viršija 500 EUR. Jei uždirbate 3 000-5 000 EUR pelno per metus ir reinvestuojate, IS sutaupys daugiau mokesčių nei įprasta lengvata.

Investicinę sąskaitą būtina deklaruoti Valstybinei mokesčių inspekcijai. Pirmasis deklaravimas turi būti atliktas iki 2026 m. gegužės 1 d., pateikiant GPM311 formą už praeitius metus.

Kokius duomenis reikia nurodyti:

Sąskaitos numerį (IBAN arba kitas identifikatorius) Finansų įstaigos pavadinimą (banko ar brokerio) Įstaigos kodą (juridinio asmens kodas) Valstybę, kurioje įstaiga registruota Sąskaitos atidarymo datą Deklaravimo pradžios datą

Deklaravimo pradžios data yra labai svarbi. Tą dieną sąskaitoje buvusios lėšos laikomos pradiniu įnašu. Pavyzdžiui, jei sąskaitą turite nuo 2020 m., bet IS režimą pradėsite taikyti nuo 2025 m. sausio 1 d., tai 2025 m. sausio 1 d. sąskaitoje buvusi suma bus jūsų pradinis įnašas.

Yra dvi deklaravimo situacijos:

Jei per metus neišėmėte lėšų iš IS: Deklaruojate tik bendrą pinigų sumą ir turto vertę metų pabaigoje. Tai paprasta ir greita.

Jei išėmėte lėšų: Reikia deklaruoti kiekvieną įnašą ir išmokėjimą atskirai, nurodant datas ir sumas. VMI apskaičiuos apmokestinamąjį pelną pagal formulę: išimta suma minus įnešta suma.

Svarbus niuansas: Iki 2024 m. gruodžio 31 d. įsigytas turtas (akcijos, fondai) gali būti perkeltas į IS. Deklaruojant reikia nurodyti šio turto įsigijimo kainą. Tai leidžia pradėti naudotis IS režimu su jau turima investicijų portfeliu.

Pavyzdys: Turite akcijų, kurias nusipirkote 2023 m. už 3 000 EUR. 2025 m. jas perkeiliate į IS, nurodydami įsigijimo kainą 3 000 EUR. Jei 2027 m. jas parduosite už 5 000 EUR, apmokestinamas pelnas bus 2 000 EUR.

Rekomenduojame pirmą kartą deklaruojant konsultuotis su mokesčių konsultantu ar buhalteriu. Tai padės išvengti klaidų ir užtikrinti, kad viskas užpildyta teisingai.

Investicinė sąskaita nėra universalus sprendimas visiems investuotojams. Vienoms grupėms ji suteikia didelę naudą, kitoms – mažesnę ar net jokios.

IS ypač naudinga:

Aktyviems investuotojams, kurie dažnai perka ir parduoda akcijas ar kitus produktus. Jie gali sumokėti pelną su nuostoliais, atidėti mokesčius ir reinvestuoti. Pavyzdžiui, jei per metus atliekate 20-30 sandorių, sutaupysite šimtus eurų mokesčių.

Investuotojams, kurie planuoja ilgalaikę strategiją ir reinvestuoja pelną. Sudėtinių palūkanų efektas veikia geriau, kai mokesčiai atidedami. Pavyzdžiui, investuotojas su 10 000 EUR portfeliu, gaunantis 8% metinę grąžą, per 20 metų sutaupytų ~7 000 EUR mokesčių, kurie toliau generuotų grąžą.

Tiems, kurie turi didelių investavimo išlaidų. Jei mokate 500-1 000 EUR per metus brokerio mokesčių, galite visas šias sumas atskaityti. Tai 75-150 EUR mokesčių sutaupymas kasmet.

Investuotojams, kurių metinis pelnas viršija 500 EUR. Įprastoje sistemoje lengvata nebepadeda, kai pelnas didesnis. IS leidžia atidėti visus mokesčius.

IS mažiau naudinga:

Dividendų investuotojams. Dividendai neįeina į IS režimą ir apmokestinami atskirai 15%. Jei jūsų strategija pagrįsta dividendais, IS nesuteiks didelės naudos. Tačiau akcijų vertės padidėjimas vis tiek patenka į IS.

Konservatyviems investuotojams su mažu pelnu (iki 500 EUR per metus). Įprastoje sistemoje gauna 500 EUR lengvatą, kuri padeda daugiau nei IS. Pavyzdžiui, jei uždirbate 400 EUR pelno per metus, įprastoje sistemoje mokesčio nemokate. IS režime mokėtumėte 60 EUR (jei neturite išlaidų).

Tiems, kurie investuoja į kriptovaliutas ar nekilnojamąjį turtą. Šie produktai nepatenka į IS režimą.

Praktinis pavyzdys: Investuotojas, kuris per metus uždirba 5 000 EUR pelno ir reinvestuoja. Įprastoje sistemoje mokėtų: (5 000 - 500) x 15% = 675 EUR. IS režime (jei turi 200 EUR išlaidų): (5 000 - 200) x 15% = 720 EUR. Tačiau šių 720 EUR nemoka iškart – jie lieka portfelyje ir generuoja grąžą. Per 10 metų su 7% grąža tai būtų ~1 416 EUR. Įprastoje sistemoje sumokėti 675 EUR per 10 metų neduotų jokios papildomos grąžos.

Investicinė sąskaita – naujas įrankis Lietuvos investuotojams, leidžiantis optimizuoti mokesčius ir skatinantis ilgalaikę investavimo strategiją. Nuo 2025 m. sausio 1 d. šis režimas suteikia galimybę atidėti GPM mokėjimą, kol pelnas lieka reinvestuojamas.

IS ypač naudinga aktyviems investuotojams, kurie dažnai perka ir parduoda akcijas, bei tiems, kurie reinvestuoja pelną ir nori pasinaudoti sudėtinių palūkanų efektu. Galimybė atskaityti visas tiesiogines investavimo išlaidas taip pat yra didelis privalumas.

Tačiau svarbu suprasti, kad IS nesudaro vienodos naudos visiems. Dividendų investuotojams, kurie orientuojasi į pasyvias pajamas iš dividendų, IS nesuteikia didelės naudos, nes dividendai apmokestinami atskirai. Konservatyvūs investuotojai su mažu pelnu (iki 500 EUR per metus) gali gauti didesnę naudą iš įprastos sistemos su 500 EUR lengvata.

Nepamirškite: pirmąjį kartą deklaruoti investicinę sąskaitą VMI reikia iki 2026 m. gegužės 1 d. Tai svarbus žingsnis, kuris leis pradėti naudotis IS režimu.

Prieš spręsdami, ar investicinė sąskaita jums tinkama, įvertinkite savo investavimo tikslus, strategiją ir planuojamą sandorių skaičių. Jei nesate tikri, konsultuokitės su mokesčių konsultantu ar brokeriu dėl konkrečių klausimų.

Investicinė sąskaita – tai valstybės žingsnis skatinant finansinį raštingumą ir ilgalaikį turtų kūrimą. Tai galimybė investuotojams, kurie mąsto strategiškai ir planuoja ateitį.

Norite rasti geriausią akcijų brokerį ar investavimo platformą? Pasinaudokite Financer.com palyginimo įrankiais – palyginsime sąlygas, komisininius ir produktų pasiūlą, kad rastumėte tinkamiausią sprendimą jūsų poreikiams.