Wiki
CFD prekyba: kas tai ir kaip pradėti?
- CFD (sandoris dėl kainų skirtumo) leidžia spekuliuoti aktyvų kainomis neturint pagrindinio turto
- Svertas padidina tiek pelną, tiek nuostolius – virš 70% mažmeninių prekiautojų praranda lėšas
- ESMA reguliavimas riboja svertą iki 1:30 valiutų poroms ir 1:5 akcijų CFD
- Tinka aktyviai prekybai, bet ne ilgalaikiams investuotojams
Mes laikomės
Mes laikomės 7 min skaitymo | Investuok
CFD prekyba (sandoriai dėl kainų skirtumo) yra vienas populiariausių spekuliacinio investavimo būdų. Naudodami CFD, galite uždirbti iš rinkos svyravimų, neįsigydami jokio aktyvo.
Šiame vadove paaiškinsime CFD kas tai, kaip veikia ši prekyba, kokie yra svertas bei rizikos, ir ką svarbu žinoti prieš pradedant.
Kas yra CFD?
CFD (angl. Contract for Difference) yra sandoris dėl kainų skirtumo tarp jūsų ir brokerio. Jūs neperkate nei akcijų, nei žaliavų, nei valiutos. Vietoje to, sudarote susitarimą, pagal kurį laimėtojas gauna kainų pokytį, o pralaimėtojas jį sumoka.
Paprasčiau tariant: jūs spėjate, ar pasirinkto aktyvo kaina kils, ar kris. Jei atspėjote teisingai, gausite pelną. Jei ne, patirsite nuostolius.
CFD yra išvestinė finansinė priemonė. Tai reiškia, kad jos vertė priklauso nuo bazinio aktyvo kainos, bet jūs to aktyvo niekada neįsigyjate.
CFD paprastai
CFD (Contract For Difference) yra sandoris dėl kainų skirtumo tarp prekiautojo ir brokerio. Jūs spekuliuojate aktyvo kainos pokyčiu, tačiau paties aktyvo neįsigyjate.
Kokiais aktyvais galima prekiauti per CFD?
CFD gali būti taikomas beveik bet kokiam finansiniam aktyvui. Populiariausi baziniai aktyvai:
Akcijų CFD - spekuliuokite tokių bendrovių kaip Apple, Tesla ar Nvidia akcijų kaina, neįsigydami pačių akcijų
Forex CFD - prekiaukite valiutų poromis (EUR/USD, GBP/USD ir kt.)
Žaliavų CFD - auksas, nafta, sidabras ir kitos žaliavos
Indeksų CFD - S&P 500, DAX, NASDAQ ir kiti pasauliniai indeksai
Kriptovaliutų CFD - Bitcoin, Ethereum ir kitų kriptovaliutų kainos pokyčiai
Kaip veikia CFD prekyba?
CFD prekybos procesas nėra sudėtingas, tačiau reikalauja supratimo, kaip veikia kiekvienas žingsnis.
Atidarydami CFD sandorį, pasirenkate aktyvą ir spėjate kainos kryptį. Sandoris lieka atidarytas tol, kol jį patys uždarysite arba suveiks nustatytas stop-loss.
Uždarę sandorį, gausite arba sumokėsite kainos pokytį, priklausomai nuo to, ar spėjote teisingai.
CFD prekybos žingsniai
Pasirinkite aktyvą. Nuspręskite, kuo norite prekiauti: akcijomis, valiutomis, žaliavomis ar indeksais.
Pasirinkite kryptį. Jei tikitės kainos augimo, atidarykite ilgąją poziciją (pirkimas). Jei tikitės kritimo, trumpąją poziciją (pardavimas).
Nustatykite sandorio dydį. Pasirinkite, kiek CFD vienetų perkate ar parduodate, ir kokį svertą naudosite.
Nustatykite Stop-Loss. Visada naudokite Stop-Loss funkciją. Ji automatiškai uždarys sandorį, jei nuostoliai pasieks jūsų nustatytą ribą.
Uždarykite sandorį. Gavę norimą pelną arba matydami, kad rinka eina prieš jus, uždarykite sandorį.
Ilgoji ir trumpoji pozicijos
Vienas pagrindinių CFD privalumų yra galimybė uždirbti tiek kylančioje, tiek krintančioje rinkoje.
Ilgoji pozicija (Long) - atidaroma, kai tikitės, jog aktyvo kaina kils. Perkate pigiau, parduodate brangiau.
Trumpoji pozicija (Short) - atidaroma, kai tikitės, jog kaina kris. Parduodate brangiau, atperkate pigiau.
Valiutos prekybos mokesčiai mažina tavo pelną?
Rask Forex brokerius su mažesniais spredais, geresniais įrankiais ir žemesniais mokesčiais - visiškai nemokamai.
Geriausi Forex Brokeriai
Kaip veikia svertas (leverage)?
Svertas yra pagrindinis CFD prekybos bruožas. Jis leidžia prekiauti didesnėmis sumomis nei jūsų turimas kapitalas.
Pavyzdžiui, turėdami 1 000 € ir naudodami 1:30 svertą, rinkoje kontroliuojate 30 000 € vertės poziciją. Pelnas ir nuostoliai skaičiuojami nuo visos 30 000 € sumos, nors jūsų investicija yra tik 1 000 €.
Svertas gali būti išreiškiamas dviem būdais:
- Daugiklis (pvz., 1:30) - parodo, kiek kartų padidinamas jūsų kapitalas. Su 1 000 € ir 1:30 svertu prekiaujate 30 000 €.
- Maržos procentas (pvz., 3,33%) - parodo, kokią dalį visos sandorio sumos sudaro jūsų kapitalas.
Daugiau apie maržinę prekybą skaitykite mūsų maržos vadove.
Svarbu suprasti
Svertas padidina tiek pelną, tiek nuostolius. Su 1:30 svertu, 1% kainos pokytis atitinka 30% jūsų kapitalo pokytį. Todėl CFD prekyba yra laikoma itin rizikinga.
Sverto pavyzdys su skaičiais
| Be sverto | Su svertu (1:30) | |
|---|---|---|
| Pradinis kapitalas | 1 000 € | 1 000 € |
| Sandorio dydis rinkoje | 1 000 € | 30 000 € |
| Aktyvo kaina pakyla 1% | +10 € | +300 € |
| Jūsų pelnas | 1% | 30% |
| Aktyvo kaina krinta 1% | -10 € | -300 € |
| Jūsų nuostolis | 1% | 30% |
ESMA reguliavimas ir sverto apribojimai
Nuo 2018 metų Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) įvedė griežtus CFD prekybos apribojimus, siekdama apsaugoti mažmeninius investuotojus. Šie apribojimai galioja visose ES šalyse, įskaitant Lietuvą, ir yra prižiūrimi Lietuvos Banko.
Maksimalūs sverto limitai mažmeniniams klientams
- 1:30 - pagrindinėms valiutų poroms (EUR/USD, GBP/USD)
- 1:20 - antraeilėms valiutų poroms, auksui ir pagrindiniams indeksams
- 1:10 - žaliavoms (išskyrus auksą) ir antraeiliams indeksams
- 1:5 - atskiroms akcijoms ir kitoms vertybėms
- 1:2 - kriptovaliutoms
Kiti ESMA reikalavimai
- Neigiamo balanso apsauga - brokeris negali reikalauti daugiau nei jūsų įneštas depozitas
- Privalomas perspėjimas - brokeriai privalo nurodyti, koks procentas mažmeninių klientų praranda pinigus (dažniausiai 70-80%)
- Automatinis pozicijos uždarymas - kai marža nukrinta žemiau 50%
- Draudžiami bonusai - brokeriai negali siūlyti premijų ar skatinimų prekiauti
CFD prekybos kaštai ir mokesčiai
Prieš pradedant prekiauti CFD, svarbu suprasti, kokie mokesčiai jūsų laukia. CFD brokeriai uždirba keliais būdais:
Spread (kainų skirtumas) - tai skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos. Kuo mažesnis spread, tuo pigiau jums prekiauti. Pvz., jei EUR/USD pirkimo kaina yra 1.1000 ir pardavimo 1.0998, spread yra 2 taškai.
Pozicijos laikymo mokestis (overnight/swap) - jei laikote sandorį per naktį, brokeris ima mokestį. Savaitgaliais mokestis gali būti trigubas. Todėl CFD geriausiai tinka trumpalaikei prekybai.
Komisinis mokestis - kai kurie brokeriai ima fiksuotą komisiją prie kiekvieno sandorio, ypač akcijų CFD.
Konvertavimo mokestis - jei prekiaujate aktyvu, kurio valiuta skiriasi nuo jūsų sąskaitos valiutos.
CFD privalumai ir trūkumai
CFD prekyba turi aiškių privalumų, tačiau ir reikšmingų trūkumų. Prieš pradedant, svarbu juos visus įvertinti.
CFD privalumai
Nebūtinas didelis kapitalas. Dėl sverto galite pradėti prekiauti su keliais šimtais eurų ir kontroliuoti ženkliai didesnę poziciją.
Pelnas tiek kylančioje, tiek krintančioje rinkoje. Galite atidaryti ir ilgąsias, ir trumpąsias pozicijas, todėl uždirbti galima net rinkoms krentant.
Platus aktyvų pasirinkimas. Per vieną brokerį galite prekiauti akcijomis, valiutomis, žaliavomis, indeksais ir kriptovaliutomis.
Sandoriai be galiojimo termino. CFD sandorius galite laikyti atidarytus tiek, kiek norite (nors ilgalaikis laikymas kainuoja dėl overnight mokesčių).
CFD trūkumai
Aukšta rizika. Virš 70% mažmeninių investuotojų praranda pinigus prekiaudami CFD. Tai vienas rizikingiausių investavimo būdų.
Svertas didina nuostolius. Naudojamas svertas gali greitai padidinti nuostolius iki visos deponuotos sumos.
Overnight mokesčiai. Jei laikote poziciją ilgiau nei vieną dieną, mokėsite pozicijos laikymo mokestį, kuris mažina pelningumą.
Spread kainuoja. Kiekvienas sandoris prasideda su neigiamu balansu dėl spread mokesčio, kurį reikia "atsidirbti" prieš pradedant uždirbti.
Rizikos valdymas CFD prekyboje
Kadangi CFD prekyba yra itin rizikinga, rizikos valdymas yra ne pasirinkimas, o būtinybė. Štai pagrindinės taisyklės, kurių laikosi patyrę prekiautojai:
Visada naudokite Stop-Loss. Ši funkcija automatiškai uždaro sandorį pasiekus nustatytą nuostolių ribą. Be Stop-Loss rizikuojate prarasti visą depozitą.
Rizikuokite ne daugiau 1-2% kapitalo per sandorį. Jei turite 1 000 €, vienas sandoris neturėtų rizikuoti daugiau nei 10-20 €.
Nustatykite dienos nuostolių ribą. Rekomenduojama sustoti, kai dienos nuostoliai pasiekia 5% jūsų sąskaitos.
Pradėkite su demo sąskaita. Dauguma brokerių siūlo nemokamas demo sąskaitas, kuriose galite praktikuotis be rizikos prarasti tikrus pinigus.
Neprekiaukite emocijomis. Jei praradote pinigus, neskubėkite "atsilošti". Tai dažniausia pradedančiųjų klaida, vedanti prie dar didesnių nuostolių.
Kur prekiauti CFD Lietuvoje?
CFD sandoriais prekiaujama per brokerius. Renkantis brokerį, svarbu patikrinti, ar jis turi licenciją ES reguliuotojo (CySEC, BaFin ar pan.), nes tai užtikrina ESMA apsaugos taisyklių laikymąsi.
Žemiau pateikiame populiariausius brokerius, kuriuos naudoja Lietuvos prekiautojai. Detalias apžvalgas rasite paspaudę nuorodas.
| eToro | XTB | Plus500 | |
|---|---|---|---|
| Įsteigimo metai | 2007 | 2002 | 2008 |
| CFD rinkos | Akcijos, Forex, Žaliavos, Indeksai, Kripto | Akcijos, Forex, Žaliavos, Indeksai, Kripto | Akcijos, Forex, Žaliavos, Indeksai, Opcijos |
| Min. pradinis įnašas | 50 $ | 0 € | 100 € |
| Instrumentų skaičius | 6 000+ | 6 300+ | 2 800+ |
| CopyTrading | Taip | Ne | Ne |
| Apžvalga | eToro apžvalga | XTB apžvalga | Plus500 apžvalga |
Patarimas
Prieš rinkdamiesi brokerį, palyginkite kelis. Atkreipkite dėmesį į spread dydį, komisijas, platformos patogumą ir mokomąją medžiagą. Daugiau Forex brokerių palyginimų rasite čia.
Saugesnės CFD alternatyvos
CFD prekyba tinka ne visiems. Jei ieškote mažesnės rizikos investavimo būdų, apsvarstykite šias alternatyvas:
Akcijos - ilgalaikis investavimas į bendrovių akcijas. Mažesnė rizika nei CFD, nes neperkate su svertu ir gaunate tikrą turto dalį.
ETF fondai - fondai, sekantys indeksus ar sektorius. Puikus būdas diversifikuoti portfelį su mažais kaštais.
P2P investavimo platformos - investuokite į paskolas su vidutine 8-12% metine grąža. Stabilesnis variantas nei spekuliacinė prekyba.
Investavimo platformos - palyginkite geriausias platformas ir pradėkite investuoti pagal savo tikslus.
Dažnai užduodami klausimai apie CFD
Kas yra CFD prekyba?
CFD (Contract for Difference) yra sandoris dėl kainų skirtumo tarp prekiautojo ir brokerio. Jūs spekuliuojate aktyvo kainos pokyčiu (ar kaina kils, ar kris), bet paties aktyvo neįsigyjate. Pelnas arba nuostoliai priklauso nuo to, ar teisingai atspėjote kainos kryptį.
Ar CFD prekyba yra legali Lietuvoje?
Taip, CFD prekyba yra legali Lietuvoje ir reguliuojama Lietuvos Banko bei ESMA (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija). Nuo 2018 m. galioja griežti ESMA apribojimai: maksimalus svertas mažmeniniams klientams yra 1:30 valiutoms ir 1:5 akcijoms.
Kiek pinigų reikia pradėti CFD prekybą?
Minimali suma priklauso nuo brokerio. Pavyzdžiui, XTB neturi minimalaus įnašo reikalavimo, eToro prašo 50 $, o Plus500 reikalauja 100 €. Dėl sverto galite kontroliuoti didesnes pozicijas nei jūsų turimas kapitalas, tačiau su didele rizika.
Kuo CFD skiriasi nuo akcijų pirkimo?
Pirkdami akcijas, jūs tampate bendrovės dalininku ir įgyjate tikrą turto dalį. Prekiaudami CFD, jūs tik spekuliuojate kainos pokyčiu, bet nieko neįsigyjate. CFD leidžia naudoti svertą ir uždirbti iš krentančių kainų (short pozicija), bet yra ženkliai rizikingesnis.
Kiek procentų prekiautojų praranda pinigus prekiaudami CFD?
Pagal ESMA reikalavimus, brokeriai privalo atskleisti nuostolių statistiką. Vidutiniškai 70-80% mažmeninių investuotojų praranda pinigus prekiaudami CFD. Todėl labai svarbu pradėti su demo sąskaita ir naudoti rizikos valdymo priemones (Stop-Loss).
Komentarai
Tik registruoti vartotojai gali palikti komentarus.